Волатильность рынка Forex

Чтобы разработать успешную торговую систему для рынка Форекс, необходимо учитывать значение волатильности рынка валют или ценных бумаг, которое характеризует тенденцию изменения цены.

Этот показатель наиболее важен для управления финансовыми рисками: указывает на степень риска применения финансового инструмента в заданный период времени. Волатильность может иметь абсолютное или относительное значение по отношению к начальной стоимости. Для большинства финансовых инструментов волатильность исчисляется при выведении квадратного корня из величины интервала времени. Всего есть два вида волатильности:

• ожидаемая: вычисляется, основываясь на текущей цене финансового инструмента (при этом предполагается, что рыночная стоимость отражает ожидаемые риски);
• историческая волатильность – это величина, равная стандартному отклонению цены финансового инструмента в определенный промежуток времени (основывается на исторических данных).

Чтобы вычислить вероятность того, что цена актива достигнет критического значения, трейдер должен интересоваться не только направлением движения Форекс-рынка, но и его темпом. Волатильность цены (скорость отклонения стоимости актива) и является таким показателем. Вероятность принятия ценой того или иного значения зависит от стандартного отклонения точек данных от средней величины. Для вычисления волатильности Форекс-рынка в целом производится расчет волатильности по показателям фондового индекса.

Каждая валютная пара на Forex характеризуется собственной волатильностью (разбросом цен), которая измеряется не только сутками, но и на протяжении одной торговой сессии. Так, Лондонская сессия, являясь крупнейшей в мире, обладает наибольшей волатильностью по отношению к прочим сессиям. В среднем разброс стоимости по всем представленным валютным парам составляет восемьдесят пунктов. Сразу после закрытия Лондонской сессии активизируется биржа Нью-Йорка. На Нью-Йоркской сессии наиболее популярными валютными парами являются GBP и CHF, а также GBP и JPY, разброс цен которых в среднем за сутки составляет 120 пунктов. На Японской сессии также торгуют теми же парами, но их средний суточный диапазон держится на значении 100 фунтов.